พอร์ตโฟลิโอที่สร้างจากอีทีเอฟและปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

Please use this identifier to cite or link to this item: http://nuir.lib.nu.ac.th/dspace/handle/123456789/7329

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.author	จิราภรณ์ นิติภูมิ	-
dc.date.accessioned	2026-06-17T09:15:38Z	-
dc.date.available	2026-06-17T09:15:38Z	-
dc.date.issued	2568	-
dc.identifier.uri	http://nuir.lib.nu.ac.th/dspace/handle/123456789/7329	-
dc.description	วิทยานิพนธ์ บธ.ม	en_US
dc.description.abstract	การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอที่สร้างจากอี ทีเอฟและปัจจัยที่เกี่ยวข้องการลงทุน โดยใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ของมาร์โควิตซ์ (MPT) และ แบบจ าลอง Fama–French ข้อมูลที่ใช้เป็นอัตราผลตอบแทนรายเดือนในช่วงปี ค.ศ. 2011–2025 ครอบคลุม ETF 5 กองทุน และปัจจัยการลงทุนหลัก ได้แก่ Momentum, Value, Investment, Profitability และ Market โดยผลการวิจัยพบว่า การจัดพอร์ตด้วยวิธี Markowitz สามารถเพิ่ม ประสิทธิภาพได้ดีกว่าการถ่วงน ้าหนักเท่ากัน โดยพอร์ต Markowitz ETF ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุด (0.004) แต่มีความเสี่ยงด้านขาลงสูงสุด (MDD = -0.658) ในขณะที่พอร์ต Markowitz All ให้ผลลัพธ์ สมดุลดีที่สุด โดยมีค่า Sharpe Ratio สูงสุด (0.139) และมีค่า Maximum Drawdown ต ่าที่สุด (-0.080) นอกจากนี้ ผลการวิเคราะห์พบว่า Alpha ของทุกพอร์ตไม่มีนัยส าคัญทางสถิติ (p-value > 0.05) โดยสรุป การผสมผสานระหว่าง ETF และปัจจัยการลงทุนช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ การกระจายความเสี่ยงและความคุ้มค่าในการลงทุน โดยเหมาะสมกับนักลงทุนระยะยาว โดยเฉพาะนัก ลงทุนสถาบัน	en_US
dc.language.iso	tha	en_US
dc.publisher	มหาวิทยาลัยนเรศวร	en_US
dc.subject	พอร์ตโฟลิโอ	en_US
dc.subject	การกระจายความเสี่ยง	en_US
dc.title	พอร์ตโฟลิโอที่สร้างจากอีทีเอฟและปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน	en_US
dc.title.alternative	Portfolios Constructing from ETFs and Factors	en_US
dc.type	Thesis	en_US
Appears in Collections:	คณะบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตร์และการสื่อสาร

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
JirapornNitipoom.pdf		1.09 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record