การลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟ

Please use this identifier to cite or link to this item: http://nuir.lib.nu.ac.th/dspace/handle/123456789/5804

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor	Waritsara Phumthong	en
dc.contributor	วริศรา พุ่มทอง	th
dc.contributor.advisor	Sampan Nettayanun	en
dc.contributor.advisor	สัมพันธ์ เนตยานันท์	th
dc.contributor.other	Naresuan University	en
dc.date.accessioned	2023-10-31T03:58:07Z	-
dc.date.available	2023-10-31T03:58:07Z	-
dc.date.created	2565	en_US
dc.date.issued	2565	en_US
dc.identifier.uri	http://nuir.lib.nu.ac.th/dspace/handle/123456789/5804	-
dc.description.abstract	This research aims to study the momentum investment portfolio of ETFs. By comparing returns over the past 6 months and constructing a portfolio for the next 6 months, then using a 6-factor model (Fama-French, 2018) and a q-factor of (Hou, Xue and Zhang, 2015). Let's describe the created portfolio. By collecting monthly data on returns from ETFs from 1993 to 2022, with a total of 571 funds. ETF momentum portfolios can be explained by using a 6-factor model (Fama and French, 2018). The market risk (mkt-RF), size risk (smb), and momentum (umd) and value (hml) factors are significant in explaining the. And ETF momentum portfolios can be explained by using a q-factor model (Hou, Xue and Zhang, 2015). There are market risk factors (mkt-RF) and size risk factors (me) at a significance. The high and low momentum portfolios are not statically different using t-test	en
dc.description.abstract	งานวิจัยฉบับนี้มีจุดประสงค์เพื่อศึกษาพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟ โดยการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนทบต้นย้อนหลัง 6 เดือนและสร้างพอร์ตโฟลิโอ 6 เดือนถัดไป จากนั้นใช้แบบจำลอง 6 ปัจจัย (Fama-French, 2018) และ q-factor ของ (Hou, Xue and Zhang, 2015) มาอธิบายพอร์ตโฟลิโอที่สร้าง โดยการเก็บรวบรวมข้อมูลรายเดือนของผลตอบแทนจากกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ตั้งแต่ปีค.ศ. 1993 ถึงปีค.ศ. 2022 โดยมีประชากรทั้งหมด 571 กองทุนเป็นกลุ่มตัวอย่าง พบว่าการลงทุนแบบโมเมนตัมของกองทุนรวมอีทีเอฟสามารถอธิบายด้วยแบบจำลอง 6 ปัจจัย (Fama and French, 2018) โดยมีตัวแปรปัจจัยที่สามารถอธิบายได้คือ ด้านความเสี่ยงของตลาด (mkt-RF), ปัจจัยด้านความเสี่ยงจากขนาด (smb), ปัจจัยด้านโมเมนตัม (umd) และปัจจัยด้านความเสี่ยงจากมูลค่า (hml) อีกทั้งการลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟสามารถอธิบายด้วยแบบจำลอง q-factor (Hou, Xue and Zhang, 2015) โดยมีตัวแปรปัจจัยด้านความเสี่ยงของตลาด (mkt-RF) และปัจจัยด้านความเสี่ยงจากขนาด (me) ที่มีนัยสำคัญ ซึ่งตัวแปรเหล่านี้สามารถอธิบายอัตราผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอนี้ได้ ซึ่งผลการทดสอบสมมติฐานนั้น พบว่าพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟที่สูงไม่ได้มีอัตราผลตอบแทนมากกว่าพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟที่ต่ำกว่าจากการทดสอบทางสถิติแบบ t-test	th
dc.language.iso	th	en_US
dc.publisher	Naresuan University	en_US
dc.rights	Naresuan University	en_US
dc.subject	การลงทุนแบบโมเมนตัม	th
dc.subject	กองทุนรวมอีทีเอฟ	th
dc.subject	พอร์ตโฟลิโอ	th
dc.subject	อัตราผลตอบแทน	th
dc.subject	Momentum Investing	en
dc.subject	Exchange Traded Fund (ETF)	en
dc.subject	Portfolio	en
dc.subject	Investment return	en
dc.subject.classification	Arts and Humanities	en
dc.subject.classification	Information and communication	en
dc.subject.classification	Travel, tourism and leisure	en
dc.title	การลงทุนแบบโมเมนตัมของอีทีเอฟ	th
dc.title	Momentum Investing of ETF	en
dc.type	Thesis	en
dc.type	วิทยานิพนธ์	th
dc.contributor.coadvisor	Sampan Nettayanun	en
dc.contributor.coadvisor	สัมพันธ์ เนตยานันท์	th
dc.contributor.emailadvisor	sampann@nu.ac.th	en_US
dc.contributor.emailcoadvisor	sampann@nu.ac.th	en_US
dc.description.degreename	Master of Business Administration (M.B.A.)	en
dc.description.degreename	บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต (บธ.ม.)	th
dc.description.degreelevel	Master's Degree	en
dc.description.degreelevel	ปริญญาโท	th
dc.description.degreediscipline	Department of Business Administration	en
dc.description.degreediscipline	ภาควิชาบริหารธุรกิจ	th
Appears in Collections:	คณะบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตร์และการสื่อสาร

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
WaritsaraPhumthong.pdf		1.07 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record